Акции и госдолг России посыпались в ожидании «шоковой терапии» ФРС

Акции и госдолг России посыпались в ожидании «шоковой терапии» ФРС

0
ПОДЕЛИТЬСЯ

Фронтальная волна распродаж накрыла российский фондовой рынок под занавес рабочей недели

Котировки акций и цены долговых бумаг правительства РФ резко покатились вниз на фоне данных по инфляции в США, породивших ожидания, что Федеральная резервная система прибегнет к «шоковой терапии» и впервые за 22 года повысит ключевую ставку на 0,5 процентного пункта.

На 12.49 мск пятницы:

  • индекс РТС падает на 4,33%,
  • индекс МосБиржи — на 3,41%,
  • а индекс RGBI, отслеживающий стоимость ОФЗ, — на 0,42%.
    В минусе — все сектора рынка:
  • Бумаги Сбербанка теряют 3,01%,
  • ВТБ дешевеет на 1,41%,
  • «Газпром» — на 2,35%,
  • «Норникель» — на 2,69%,
  • «Аэрофлот» — на 3,11%.
  • «Роснефть», несмотря на отчет о рекордной годовой прибыли в 889 млрд рублей и обещания беспрецедентных дивидендов, падает на 2,79%.

«Под давлением — все развивающиеся рынки в связи с перспективами ужесточения монетарной политики мировыми центробанками и прежде всего ФРС США» — отмечает стратег Альфа-банка Джон Уолш

Инфляционная статистика по Штатам, опубликованная накануне, показала новый 40-летний рекорд роста потребительских цен — 7,5%. Рынок фьючерсов на ставку ФРС отреагировал бурей и теперь закладывает в котировки 7 повышений ставки до конца года и 89% вероятности того, что в марте состоится удвоенный шаг вверх — сразу до 0,5-0,75% годовых. Последний раз так резко ставки в США повышались весной 2000 года.

Более того, февральские контракты на ставку допускают 30% шансов, что Федрезерв повысит стоимость займов на экстренном заседании, не дожидаясь марта. И хотя это было бы «безумно агрессивно», исключать такой сценарий нельзя, считает Тим Дай, стратег SGH Macro:

  • инфляция в крупнейшей экономике мира ускоряется 20 месяцев,
  • а из 11 последних месяцев 9 — превышает прогнозы.

Страхи, что политика дешевых денег закончится раньше, чем кто-либо мог предположить, уронили американские индексы накануне:

  • S&P 500 упал на 1,8% и увеличил потери с начала года до 5,5%,
  • а Nasdaq снизился на 2,1% (-9,3% с начала года).
  • Доходность 2-летних облигаций США показали рекордный внутридневночной скачок с 2009 года и достигли 1,56%. Ставки 10-летних бумаг пробили 2% впервые с середины 2019 года.

«Еще одна проблема, которая полностью не учитывается инвесторами, — сокращение средств на балансе ФРС объемом 9 трлн долларов» — отмечает главный инвестстратег ITI Capital Искандер Луцко

«Закачав в рынки 4,4 трлн долларов с начала пандемии, ФРС планирует начать количественное ужесточение, де-факто изымая «напечатанную» ликвидность, которая питала ралли на биржах. — Это давит на фондовые индексы по всему миру, а что касается российского рынка, то он несет еще и бремя геополитических рисков, которые никуда не делись» — указывает Уолш

Состоявшиеся накануне переговоры по Донбассу в «нормандском» формате закончились безрезультатно, равно как и визит в Москву главы МИД Британии Лиз Трасс.

Заверив, что России «никто не угрожает», она вновь призвала отвести от границ Украины 100-тысячную группировку, на что получила очередной отказ. Лавров выразил «сожаление», что эти требования продолжают звучать и оценили итоги переговоров как «разговор немого с глухим».

Трасс отправилась в Лондон, где правительство тем временем утвердило законопроект о расширении санкционного режима в отношении России.

В случае вторжения в Украину Британия сможет вводить меры против всех ключевых секторов экономики РФ — от сырья и оборонки до транспорта и «СМИ», а также — внести «черные списки» любое лицо, связанное с правительством.

Реклама

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ